緊急預(yù)警!囯元信托多項(xiàng)目發(fā)生違約，公司創(chuàng)新能力不足過度依賴通道業(yè)務(wù)，去年年末信托業(yè)務(wù)不良資產(chǎn)近6億元!

國元信托多項(xiàng)目發(fā)生違約

據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，國元信托旗下安盈系列已有2個項(xiàng)目逾期。違約信托產(chǎn)品為國元安盈201703003號集合資金信托計(jì)劃，于2017年6月28日發(fā)行，共分為九期發(fā)行，每期期限為二年，總規(guī)模為19786萬元。融資主體為貴州省安順市交通建設(shè)投資有限責(zé)任公司(下稱“安順交投”)，擔(dān)保人為安順市國有資產(chǎn)管理有限公司。

該產(chǎn)品除了第一期1820萬元完成了兌付，第二期1770萬元于2019年8月2日到期，出現(xiàn)違約，僅完成了部分本金兌付。其第三期、第四期也分別于2019年8月22日、9月14日到期，投資人未收到相應(yīng)本金，截至目前該筆債項(xiàng)逾期規(guī)模為1.6億元以上。

另一違約項(xiàng)目為“國元安盈·201702003號集合資金信托計(jì)劃”，該項(xiàng)目也出現(xiàn)延期的情況，融資方為貴州清水江城投集團(tuán)有限公司。該產(chǎn)品分ABCD共四類(對應(yīng)四期)發(fā)行，年化利率為6.5%-7%，總計(jì)募集金額為9310萬元。

根據(jù)證券時(shí)報(bào)記者拿到的國元信托向相關(guān)委托人發(fā)送的《關(guān)于調(diào)整有關(guān)信托計(jì)劃期限等要素的函》(適用于B類、C類和D類受益人)顯示，“國元·安盈·201702003號”信托計(jì)劃借款人清水江城投申請延期至2019年11月30日歸還信托貸款。國元信托稱，“我司作為受托人特書面函告知并征求您的意見：是否同意將本信托計(jì)劃到期日調(diào)整為2019年11月30日;同時(shí)，若您同意調(diào)整，從延期開始之日起至實(shí)際兌付日按10%/年計(jì)算投資收益。”

另據(jù)投資者稱，并未同意此意見相關(guān)條款，并且在合同規(guī)定期限日并未收到本金。而當(dāng)事人國元信托稱，違約情況確實(shí)存在，正在與當(dāng)?shù)卣皳?dān)保方取得聯(lián)系，不保證在11月30日前完成兌付。

截至目前，國元信托暫未發(fā)布以上兩項(xiàng)目的最新公告。

董事長從業(yè)20余年

根據(jù)天眼查數(shù)據(jù)顯示，安徽國元信托有限責(zé)任公司(簡稱“國元信托”)是經(jīng)中國銀行(601988)業(yè)監(jiān)督管理委員會批準(zhǔn)設(shè)立的非銀行金融機(jī)構(gòu)，是安徽省唯一一家省級信托公司。國元信托大股東為安徽國元控股(集團(tuán))有限責(zé)任公司，持股比例為49.69%，實(shí)際控制人為安徽省人民政府。

董事長為許斌，1963年5月出生，一級企業(yè)法律顧問，金融從業(yè)20余年。歷任安徽大學(xué)法律系教師，安徽國際信托投資公司法律事務(wù)部副主任、主任，安徽國元控股(集團(tuán))有限責(zé)任公司法律部主任，安徽國元信托投資有限責(zé)任公司總裁助理、信托業(yè)務(wù)總部總經(jīng)理,安徽國元控股(集團(tuán))有限責(zé)任公司總法律顧問、安徽國元信托投資有限責(zé)任公司監(jiān)事長，安徽國元控股(集團(tuán))有限責(zé)任公司副總經(jīng)理、總法律顧問;現(xiàn)任國元證券(000728)股份有限公司董事，安徽國元控股(集團(tuán))有限責(zé)任公司黨委委員、副總經(jīng)理、總法律顧問。2015年5月開始，許斌同時(shí)擔(dān)任國元信托董事，2018年7月兼任安徽國元信托有限責(zé)任公司董事長。

做“乖孩子”能成為業(yè)績下滑的借口?

年報(bào)顯示，截至2018年末，國元信托管理的信托資產(chǎn)規(guī)模1977.63億元，新增風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目7筆，風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)規(guī)模合計(jì)30億元，化解或部分化解風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目8筆，風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)規(guī)模合計(jì)28億元，年末不良資產(chǎn)率2.28%。另外，國元信托公司信托業(yè)務(wù)中不良資產(chǎn)5.9億元，損失類3億元、可疑類2.9億元;固有業(yè)務(wù)中信用不良資產(chǎn)為1.7億元，較年初增加了6992.06萬元。

2016年、2017年和2018年國元信托實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入分別約為8.76億元、6.75億元和5.78億元，同比下降為27.82%、22.92%和14.47%。同時(shí)，這三年分別實(shí)現(xiàn)凈利潤約5.84億元、4.72億元和3.68億元，下降幅度分別為32.93%、19.17%和21.97%。2018年末信托資產(chǎn)規(guī)模為1977.63億元，68家信托公司中，處于行業(yè)中下游水平。

根據(jù)相關(guān)媒體報(bào)道，截至今年10月末，公司管理信托資產(chǎn)規(guī)模1886.32億元，合并固有資產(chǎn)71.88億元，凈資產(chǎn)70.17億元。今年1月至10月，公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入4.06億元，同比增長11.23%;凈利潤2.90億元，同比增長27.75%。從該數(shù)據(jù)可以看出，2019年1-10月國元信托的各項(xiàng)經(jīng)營數(shù)據(jù)相較2018年同期略有好轉(zhuǎn)。雖然，2019年尚有二十余日，年報(bào)也并未披露，但是，以現(xiàn)有的數(shù)據(jù)來看，2019全年?duì)I收和凈利潤兩項(xiàng)指標(biāo)想要回到2017年水平并非易事。

國元信托在2018年報(bào)中也承認(rèn)自身創(chuàng)新能力不足，政信合作業(yè)務(wù)集中度偏高，存在一定程度的通道業(yè)務(wù)路徑依賴，創(chuàng)新能力、資產(chǎn)管理和財(cái)富管理能力仍需加強(qiáng)。

今年11月底，據(jù)媒體報(bào)道稱，國元信托董事長許斌認(rèn)為信托業(yè)就像一座橋，橋的兩端是資金的需求方和供給方，只要過橋的人還在，這座橋就會越建越寬。另外，許斌堅(jiān)信，國元信托從2017年開始的業(yè)績下滑不是壞事，這恰恰證明了“依法合規(guī)、穩(wěn)健經(jīng)營”是國元信托長期堅(jiān)持的經(jīng)營理念。他坦言，國元信托一直是個“乖孩子”，因此在監(jiān)管壓通道、控房產(chǎn)的背景下，開展業(yè)務(wù)非常謹(jǐn)慎，業(yè)績也隨之下滑，但帶來的是投資者的財(cái)富安全與穩(wěn)定收益。

上述觀點(diǎn)似乎與國元信托實(shí)際情況有所出入，用2017年以來的業(yè)績下滑來證明經(jīng)營穩(wěn)健、依法合規(guī)可能有些牽強(qiáng)。如果國元信托真是“乖孩子”，開展業(yè)務(wù)非常謹(jǐn)慎，那么為什么會有同一區(qū)域連續(xù)多個信托項(xiàng)目出現(xiàn)違約?如果國元信托真能為投資者帶來財(cái)富安全與穩(wěn)定收益，那么為什么會單方面更改信托到期日、本金遲遲不能兌付，導(dǎo)致投資者不能安全通過國元信托這座“橋”?

信任和誠信是信托成立的前提和基礎(chǔ)。信托立足于信任和誠信的基礎(chǔ)之上，委托人必須給予受托人絕對的信任，這是信托得以創(chuàng)設(shè)的條件。如果連續(xù)多個信托項(xiàng)目踩雷、違約，有多少投資者還會繼續(xù)信任受托人，又有多少投資者還愿意走國元信托的“橋”?

關(guān)鍵詞： 國元信托 違約 創(chuàng)新能力不足