復(fù)星系“放手”，南鋼股份(600282)即將納入沙鋼集團(tuán)麾下。

南鋼股份10月19日深夜公告稱，復(fù)星集團(tuán)及其下屬子公司與沙鋼集團(tuán)于10月14日簽署《投資框架協(xié)議》，沙鋼集團(tuán)將受讓南京南鋼鋼鐵聯(lián)合有限公司（以下簡稱“南鋼鋼聯(lián)”）60%的股權(quán)。值得關(guān)注的是，南鋼鋼聯(lián)是南鋼股份的控股股東。

本次交易完成后，南鋼股份將成為沙鋼集團(tuán)旗下企業(yè)，沙鋼集團(tuán)則有望通過本次并購躍升為中國第二大鋼鐵巨頭。

【資料圖】

供圖：臧曉松

此外，萬盛股份(603010)、復(fù)星國際也披露公告，宣布股票將于10月20日開市起復(fù)牌。

南鋼將易主

2003年4月，南鋼集團(tuán)以資產(chǎn)出資，與復(fù)星集團(tuán)合資成立南京鋼鐵聯(lián)合有限公司，南鋼股份的控股股東變更為南京鋼鐵聯(lián)合有限公司。2010年10月，南鋼股份完成重大資產(chǎn)重組，實(shí)現(xiàn)鋼鐵主業(yè)整體上市，公司的控股股東變更為南鋼鋼聯(lián)。

目前，南鋼集團(tuán)持有南鋼鋼聯(lián)40%的股權(quán)，復(fù)星集團(tuán)持有30%的股權(quán)，復(fù)星產(chǎn)投持有20%的股權(quán)，復(fù)星工發(fā)持有10%的股權(quán)。

南鋼股份披露的公告顯示，復(fù)星系企業(yè)有意向沙鋼集團(tuán)轉(zhuǎn)讓其所持南鋼鋼聯(lián)股權(quán)，本次交易對(duì)價(jià)不超過160億元人民幣，由沙鋼集團(tuán)或其指定的合格關(guān)聯(lián)方（以下簡稱“投資人”）受讓標(biāo)的股權(quán)。沙鋼集團(tuán)需支付總誠意金80億元，并應(yīng)于總誠意金全額支付完成日起40日內(nèi)完成對(duì)標(biāo)的公司及其控制子公司的盡職調(diào)查意見并與甲方協(xié)商簽署正式協(xié)議。

南鋼股份表示，目前該事項(xiàng)未對(duì)公司的正常生產(chǎn)經(jīng)營產(chǎn)生影響，交易各方未簽署正式股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，尚處于意向協(xié)議階段。最終能否簽署正式協(xié)議仍存在重大不確定性。若后續(xù)簽署正式股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，則可能導(dǎo)致公司實(shí)際控制人變更并觸及全面要約收購義務(wù)。

復(fù)星國際19日晚間披露的公告顯示，在本次交易完成后，沙鋼集團(tuán)將持有目標(biāo)公司60%的股權(quán)，南京鋼鐵集團(tuán)持有其40%的股權(quán)，而復(fù)星系則將不再持有目標(biāo)公司的任何股權(quán)。

沙鋼的實(shí)力

南鋼鋼聯(lián)主要從事投資控股，其直接及間接持有南鋼股份59.11%的股權(quán)。沙鋼集團(tuán)斥資160億元拿下南鋼鋼聯(lián)60%股權(quán)，意味著沙鋼集團(tuán)將成為南鋼股份的“新東家”。

對(duì)于南鋼股份而言，這個(gè)“新東家”同樣具有強(qiáng)勁的實(shí)力。

世界鋼鐵協(xié)會(huì)發(fā)布的“2021年全球粗鋼產(chǎn)量企業(yè)排行榜”顯示，沙鋼集團(tuán)去年的粗鋼產(chǎn)量為4423萬噸，位居全球第5位，在國內(nèi)僅次于中國寶武鋼鐵集團(tuán)的11995萬噸和鞍鋼集團(tuán)的5565萬噸。南鋼集團(tuán)則以1158萬噸的粗鋼產(chǎn)量，位居榜單第41位。作為中國最大民營鋼鐵企業(yè)，沙鋼集團(tuán)連續(xù)14年躋身世界500強(qiáng)，2022年位列第291位。截至2022年6月末，沙鋼集團(tuán)總資產(chǎn)超過2300億元。

目前，沈文榮持有沙鋼集團(tuán)約29.32%的股權(quán)，張家港保稅區(qū)興恒得貿(mào)易有限公司持有約29.10%的股權(quán)，另外32名其他股東41.58%的股權(quán)。

值得關(guān)注的是，2017年9月，撫順特鋼(600399)控股股東東北特鋼集團(tuán)重整落地，沈文榮個(gè)人持股平臺(tái)寧波梅山保稅港區(qū)錦程沙洲股權(quán)投資有限公司參與重整，成為東北特鋼集團(tuán)持股43%的第一大股東，沈文榮由此成為撫順特鋼實(shí)際控制人。在收購兩年后，撫順特鋼實(shí)現(xiàn)扣非凈利潤轉(zhuǎn)正。2021 年，撫順特鋼實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入74.14億元，同比提高18.21%；實(shí)現(xiàn)凈利潤7.83億元，同比提高42.02%。截至10月19日收盤，撫順特鋼總市值為294.24億元。

相比之下，南鋼股份業(yè)績要更好。2021年，南鋼股份實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入 756.74 億元，同比增長 42.45%；歸屬上市公司股東凈利潤 40.91 億元， 同比增長 43.75%。截至停牌前，南鋼股份總市值為190億元。

復(fù)星的減持

今年4月，南鋼股份完成對(duì)上市公司萬盛股份的收購，向新材料領(lǐng)域進(jìn)行產(chǎn)業(yè)延伸，萬盛股份是全球最主要的磷系阻燃劑生產(chǎn)、供應(yīng)商，南鋼股份的這次收購，也意味著萬盛股份成為郭廣昌麾下第8家A股公司。不過隨著南鋼股份易主在即，萬盛股份也有可能脫離復(fù)星系。

證券時(shí)報(bào)·e公司初步梳理了復(fù)星系今年以來的減持動(dòng)作。

酷特智能5月20日披露減持公告，持股5%以上股東深圳前海復(fù)星瑞哲恒益投資管理企業(yè)（有限合伙）（以下簡稱“瑞哲恒益”），計(jì)劃減持不超過960萬股，占公司總股本比例4%，粗略估算減持金額不到1億元。

中山公用(000685)6月16日披露公告，公司持股5%以上股東復(fù)星集團(tuán)計(jì)劃減持不超過8850.67萬股，不超過公司總股本的6%。10月8日，中山公用收到復(fù)星集團(tuán)出具的告知函：復(fù)星集團(tuán)于7月7日至10月6日期間，累計(jì)減持公司股份3403.81萬股，占公司總股本的比例為2.31%。根據(jù)中山公用披露的減持均價(jià)計(jì)算，復(fù)星高科目前已減持套現(xiàn)約2.35億元。按照目前披露的減持均價(jià)計(jì)算的話，復(fù)星集團(tuán)減持完成后可套現(xiàn)約6億元。

海南礦業(yè)(601969)8月27日披露減持公告，復(fù)星產(chǎn)投計(jì)劃減持不超過6103.49萬股，合計(jì)減持比例不超過公司總股本的3%。以目前已披露的減持均價(jià)計(jì)算，復(fù)星產(chǎn)投減持完成后可套現(xiàn)超4億元。

復(fù)星醫(yī)藥(600196)9月2日收到減持計(jì)劃通知，公司控股股東復(fù)星集團(tuán)計(jì)劃減持 不超過公司總股本3%的A股股份。截至9月29 日，復(fù)星集團(tuán)高科累計(jì)減持公司3627.65萬股，減持總金額為11.05億元。若以目前披露的減持均價(jià)計(jì)算，復(fù)星高科減持完成后可套現(xiàn)約24億元。

三元股份(600429)股東平閏投資在9月份累計(jì)減持公司股份3034萬股，減持金額近1.24億元。ST廣田4月23日披露公告，持有公司股份5%以上股東深圳前海復(fù)星瑞哲恒嘉投資管理企業(yè)(有限合伙)計(jì)劃減持公司股份合計(jì)不超過9223.68萬股，不超過公司總股本的6%，粗略估算減持金額近2億元。

金徽酒(603919)也在9月初披露減持公告，復(fù)星系下屬豫園股份(600655)及一致行動(dòng)人將向金徽酒原控股股東甘肅亞特轉(zhuǎn)讓上市公司13%股份，轉(zhuǎn)讓價(jià)格為29.38元/股，減持金額將達(dá)19.37億元，并表示后續(xù)將繼續(xù)減持金徽酒5%股份。預(yù)計(jì)上述減持全部完成后將套現(xiàn)近27億元。

再向前追溯，今年3月至7月，復(fù)星系還累計(jì)減持了泰和科技1621.48萬股，占總股本的7.5%，減持金額近4億元；今年5月，更是清倉減持了青島啤酒港股，減持對(duì)價(jià)超40億港幣。

9月29日，復(fù)星高科技的全資子公司復(fù)星產(chǎn)投與浙江青展簽署了《股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，復(fù)星產(chǎn)投擬將其持有的豫園股份1.95億股公司無限售條件流通股以6.422元/股的價(jià)格轉(zhuǎn)讓給浙江青展，轉(zhuǎn)讓金額約12.5億元。

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