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高盛發(fā)研報(bào)指，盡管面臨各種宏觀挑戰(zhàn)，長和在2022財(cái)年整體凈利潤達(dá)到367億港元，包括完成出售集團(tuán)于英國發(fā)射塔資產(chǎn)的權(quán)益予Cellnex所得收益的158億港元，以及于上半年完成合并印尼電訊業(yè)務(wù)所得收益凈額的61億港元，但因集團(tuán)意大利及斯里蘭卡電訊業(yè)務(wù)的非現(xiàn)金商譽(yù)減值合共120億港元而部分抵銷。若不包括這些一次性項(xiàng)目，核心凈利潤同比下滑6%至270億港元（2022財(cái)年上半年同比升16%），主因受到外匯走勢拖累，基本符合該行和市場預(yù)期。

集團(tuán)宣布擬派末期股息為2.09港元/股，全年合計(jì)派息為2.93港元/股，同比提升10%，與整體每股收益增長一致，這意味著派息率穩(wěn)定在32%。

考慮到更高的成本和各種業(yè)務(wù)的發(fā)展趨勢，高盛將公司2023-24財(cái)年每股盈測由下調(diào)6%變更為上調(diào)5%，將目標(biāo)價(jià)由71港元下調(diào)至70港元。維持買入評級。

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