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浙商證券發(fā)布研究報告稱，維持玖龍紙業(yè)“買入”評級，整體看FY23H2進口紙沖擊和需求修復不及預期致公司FY23業(yè)績承壓，考慮當前需求環(huán)境仍處底部，下調FY24-FY25盈利預測，預計FY23-FY25實現(xiàn)營收611/772/886億元，同比-5%/+26%/+15%，實現(xiàn)歸母凈利潤24.1/29.8/41.5億元。因紙價&庫存&原材料均處底部，國產紙性價比開始顯現(xiàn)，看好本輪提價落地驅動23H2盈利筑底向上。當前玖龍等龍頭紙企紛紛發(fā)布提價函，考慮庫存&紙價&原材料價格底部，國產紙相比進口紙性價比顯現(xiàn)，且逐步進入旺季備貨階段，看好本輪提價落地，行業(yè)盈利有望上行。

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