江西銅業(yè)(600362.SH/0358.HK)正在加碼布局全球銅礦資源。

12月10日，江西銅業(yè)發(fā)布公告稱，公司全資子公司江西銅業(yè)(香港)投資有限公司擬收購(gòu)PIM Cupric Holdings Limited(下稱PCH)100%股權(quán)。據(jù)悉，此次股權(quán)轉(zhuǎn)讓作價(jià)11.16億美元(約合人民幣78.55億元)，交易完成后，PCH將成為江西銅業(yè)的間接全資控股公司。

據(jù)了解，PCH原為江西銅業(yè)間接參股公司PIM設(shè)立的公司，專用于收購(gòu)First Quantum Minerals Ltd(下稱FQM)股份和權(quán)益。FQM為加拿大多倫多證券交易所上市公司。通過(guò)今年10月及11月的多次交易，目前，PCH持有FQM約18.01%的股權(quán)。FQM的其余股份，由其他持股10%以下的股東持有。

江西銅業(yè)稱，通過(guò)上述交易，公司將成為FQM單一最大同行業(yè)投資人股東。FQM控制的銅礦儲(chǔ)量豐富，預(yù)計(jì)未來(lái)公司將產(chǎn)生較強(qiáng)的現(xiàn)金流。

公開(kāi)資料顯示，F(xiàn)QM礦業(yè)是世界前十的銅礦商，2018年生產(chǎn)銅60.5萬(wàn)噸。其主產(chǎn)地在贊比亞，其控制的贊比亞露天的Kansanshi銅礦。在資源開(kāi)發(fā)上，F(xiàn)QM在贊比亞、巴拿馬、秘魯?shù)?個(gè)國(guó)家擁有9個(gè)銅礦開(kāi)發(fā)項(xiàng)目，其中，F(xiàn)QM在贊比亞和巴拿馬擁有三座已投產(chǎn)的世界級(jí)礦山，在阿根廷和秘魯擁有兩個(gè)待開(kāi)發(fā)礦山。FQM合計(jì)控制了約4925萬(wàn)噸銅礦資源(加拿大NI43-101標(biāo)準(zhǔn))，其中歸屬FQM權(quán)益銅資源量為4590萬(wàn)噸。

業(yè)績(jī)方面，F(xiàn)QM在去年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入為3966百萬(wàn)美元，歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)為441百萬(wàn)美元。根據(jù)2019年6月30日FQM披露的產(chǎn)量指引，F(xiàn)QM預(yù)計(jì)2019-2021年銅產(chǎn)量分別為：70-73.5萬(wàn)噸、84-87萬(wàn)噸、82萬(wàn)。有分析認(rèn)為，在新礦供應(yīng)投資不足、電動(dòng)汽車使用量激增的情況下，銅的長(zhǎng)期前景被認(rèn)為是強(qiáng)勁的。

不過(guò)，值得注意的是，江銅集團(tuán)在銅產(chǎn)量上已經(jīng)呈現(xiàn)減少的趨勢(shì)，今年上半年生產(chǎn)銅桿 46.41 萬(wàn)噸，同比減少 1.85%;除銅桿外的其他銅加工產(chǎn)品 6.28 萬(wàn)噸，同比減少 23.16%。而今年是控股股東江銅集團(tuán)“三年創(chuàng)新倍增”計(jì)劃開(kāi)局之年，作為江銅集團(tuán)旗下重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)，江西銅業(yè)今年以來(lái)收購(gòu)動(dòng)作不斷。

今年1月3日，江西銅業(yè)通過(guò)集中競(jìng)價(jià)，以3.25億元受讓國(guó)豐公司持有的國(guó)興銅業(yè)65%股權(quán)，并在股權(quán)轉(zhuǎn)讓完成后，與國(guó)豐公司按持股比例向國(guó)興銅業(yè)增資至10億元。

僅在2個(gè)月后，江西銅業(yè)再度出手，擬通過(guò)協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式收購(gòu)恒邦股份29.99%股份，成為恒邦股份控股股東，轉(zhuǎn)讓價(jià)格29.76億元。今年6月，恒邦股份完成權(quán)益變動(dòng)，黃金冶煉企業(yè)恒邦股份控股股東變更為江西銅業(yè)，實(shí)際控制人變更為江西省國(guó)資委，江銅旗下再添一家上市公司。

對(duì)于此次收購(gòu)，有業(yè)內(nèi)人士表示，“江西銅業(yè)及FQM可通過(guò)合作優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)、協(xié)同發(fā)展以提高彼等的價(jià)值，F(xiàn)QM擁有優(yōu)秀的管理團(tuán)隊(duì)，在礦山項(xiàng)目的建設(shè)及運(yùn)營(yíng)上擁有豐富的經(jīng)驗(yàn)，江西銅業(yè)可探索與FQM在各自投資組合中擴(kuò)大及開(kāi)發(fā)銅礦項(xiàng)目的資產(chǎn)級(jí)別合作，以提高項(xiàng)目盈利能力。”

關(guān)鍵詞： 江西銅業(yè) 耗資80億 海外收購(gòu)